山西抢抓新三板改革及北交所设立机遇 加速企业上市步伐

近日，随着北京证券交易所(下称“北交所”)完成工商注册登记，主要制度规则完成公开征求意见，北交所开市的脚步渐行渐近。10月26日，山西本土企业科达自控在新三板精选层进行申购，这家企业即将成为山西首家登陆北交所的企业，亦是北交所宣布设立后，首家发行市盈率超40倍的精选层挂牌企业。同一日，山西省地方金融监管局召集各大银行、券商、基金公司以及山西辖区23家新三板精选层企业，召开加快推进企业北交所上市工作座谈会，推动这些符合北交所上市条件的企业，抢抓新三板改革及北交所设立机遇，加速北交所上市步伐。

北交所将聚焦创新型中小企业

9月2日晚，中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会在北京开幕，会上宣布，为继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。9月3日，北交所注册成立，成为经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所。

在山西省地方金融监管局的座谈会上，全国股转系统相关负责人通过远程连线，详解了北交所的发展思路，据悉，北交所将围绕“专精特新”中小企业的发展需求，夯实市场服务功能，完善政策支持体系，形成科技、创新和资本的聚集效应，逐步发展成为服务创新型中小企业的主阵地，打造服务中小企业创新发展的专业化平台。“北交所聚焦创新型中小企业，服务对象‘更早、更小、更新’，北交所将坚持与全国股转系统创新层、基础层统筹协调和制度联动，维护市场结构平衡。”

山西省地方金融监管局二级巡视员王恩生认为，北交所直击中小企业融资“痛点”“难点”，可以说是新形势下我国全面深化资本市场改革的重要里程碑，是新三板改革的题中之意，也迎来了我国资本市场三十年来发展的新格局。同样，北交所的设立为我省中小企业特别是新三板创新层企业快速进军资本市场开启了一扇大门。

山西证监局上市公司监管处处长张军介绍，北交所的设立立足“打造服务创新型中小企业主阵地”重要指示批示精神，将按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北交所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北交所“层层递进”的市场机制，同步试点证券发行注册制。“新三板深化改革设立北交所是当前的重大战略部署，为新三板挂牌公司增加了一条上市可选的现实路径，是实现我省企业上市‘倍增’计划的重要突破口，也是我省中小企业转型发展应抢抓的重要战略机遇。”张军坦言。

相关数据显示，自宣布设立北交所以来，新三板精选层量价双双走高，日均成交额增长了2.7倍，股票价格平均增长了34%。在精选层带动下，创新层和基础层日均成交额股票价格分别增长了2.3倍和37%。

而在9月17日，北交所发布《投资者适当性管理办法(试行)》，其中明确个人投资者准入的资金门槛为证券资产50万元，机构投资者准入不设置资金门槛。当北交所正式开市时，市场活力势必得到进一步激发，这对于首批就能登陆北交所的企业科达自控，无疑也是一次历史性的机遇。

科达自控将成首家北交所上市晋企

10月26日，山西科达自控股份有限公司(证券简称：科达自控，股票代码：831832)正式在线上申购，按照北交所开市后精选层公司平移为上市公司的制度设计，其将成为山西省首家在北交所上市的公司。

相关资料显示，科达自控成立于2000年，是一家集新一代信息技术、智能制造、工业互联网研发应用为一体的高新技术企业。向客户提供矿山数据监测与自动控制系统、市政数据远程监测系统、自动控制相关产品和365在现(线)自动化技术服务，解决客户对生产过程中的智能化改造和自动化控制的需求，主要应用于矿山、市政等领域。

2015年1月7日，科达自控挂牌新三板。今年1月，该公司开始进入上市辅导阶段，6月28日，正式进行新三板精选层申报。整整三个月后的9月28日，山西科达自控股份有限公司获得全国中小企业股份转让系统挂牌委员会的审议会议通过，成为精选层企业。

根据资料显示，在报告期内，科达自控2018年至2021年6月营业收入分别为15324.71万元、19419.34万元、20137.40万元和9003.91万元，其中，2019年度较2018年度收入增长26.72%,2020年度较2019年度收入增长3.70%，2021年半年度较2020年同期收入增长38.23%，业绩逐年递增。

对于公司业绩增长的主要原因，科达自控表示，一方面，国内目前加大了对工业互联网和智慧矿山行业的政策扶持，且国内信息技术发展迅速，矿山等特殊行业对5G自动化技术的产品产生了迫切需求。另一方面，公司凭借其具有自主知识产权的专用工业控制模型、算法，软件、硬件产品和系统，已积累形成较全面的产品种类和丰富的客户基础，支撑起公司业绩的快速增长。

而此次精选层小IPO，科达自控计划募集资金约2.13亿元，其中将近一半会投入到CPS智慧矿山研发建设项目中，本项目中研发的M-CPS管控一体化平台、M-CPS异构通讯网络产品均属于矿山数据监测与自动控制系统类产品，主要应用于智慧矿山领域，其市场需求与下游矿山机械化、智能化需求高度相关。平台一旦投入运营，将成为各项业务重要支撑，增加客户黏性，提升矿山各系统的整体竞争力，使公司保持行业领先地位。

对于成功进入精选层申购环节的整个经历，科达自控董事长付国军坦言，企业的规范经营很重要，同时，良好的财务指标以及各个中介机构的配合均缺一不可。

监管部门搭台 打通绿色通道

作为推动山西多层次资本市场发展的重要机构，山西省地方金融监管局在推动企业登陆北交所的过程中作用不可或缺。“在我们申报精选层的过程中，山西开通的企业上市‘绿色通道’起到了极其重要的作用，我们的办理流程大大简化。”科达自控董事长付国军表示。而全省的绿色通道办公室正设于山西省地方金融监管局。

王恩生要求，各市金融办要高度重视企业北交所上市工作，要制定具体的推动方案(10月31日报回)，将推动创新层企业在北交所上市作为当前资本市场工作的工作重点。该局将参照“省30家重点上市公司”政策，发挥省企业上市“绿色通道”作用，适时联合北交所走访相关企业，联合各市金融办召开服务对接会，听取企业上市中存在的问题和困难，组织省内银行、担保、基金等各类金融机构“一企一策”给予帮助。对于企业上市的辅导券商，山西省地方金融监管局要结合相关规定给予考核，对表现优秀的要在全省范围给予通报表彰。

“北交所相关业务规则公开征求意见后，我们通过基础摸排了解到，目前辖区所有创新层公司中的绝大多数主体是具备向北交所进军的基础条件的，少数暂时不符合申请条件的，在我们看来也并不存在不可逾越的差距。”据张军介绍，截至目前，山西辖区共有新三板挂牌公司83家，其中，基础层公司60家，创新层公司23家(2021年新增3家——华洋科技、中网华信和合力创新)。在全省23家新三板创新层企业中，科达自控已通过全国股转公司挂牌委员会审核，并取得证监会同意其向不特定合格投资者公开发行股票的核准批复。在证监局辅导备案的多尔晋泽、大禹生物、太矿机电三家公司拟申报新三板精选层，目前正处于辅导期。

据山西晚报记者了解，从财务数据和市值指标来看，山西的多数精选层公司都满足进入北交所的基础条件。具体来看，全省23家精选层公司中，仅3家企业目前的市值尚未达到北交所设置的市值2亿元的门槛，不过差距并不大。另外，在23家公司中，2020年共有17家公司经审计的全年营业收入在1500万元以上，15家公司则是连续两年营业收入在1500万元以上。

张军认为，对于企业而言，“练好内功”是对接北交所上市的第一步，即扎实推动主营业务发展，确保盈利能力符合基本要求，并建立健全内控制度体系，规范公司治理结构，严格履行信息披露义务，从源头开始强调规范发展，不粉饰业绩、不带病闯关，确保上市不走弯路，保障公司可持续发展。其次，要想尽快实现北交所上市目标，企业要意识先行，主动研究了解北交所上市标准及条件，为上市下好先手棋。另外，企业上市是一项系统工程，注册制改革并不意味着放松审核标准，北交所上市也并非捷径可走，除制定更加包容和精准的发行上市条件外，股转系统及证监会的注册审核标准丝毫不会松懈，企业应将推进上市作为公司决策层的一项重要工作，研究谋定工作规划，制定时间表、路线图，积极稳妥朝着目标努力。张军表示，证监局将全力支持企业北交所上市工作。

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